Prins Otto af Danmark

Da Christopher II dør bitter og ensom i 1332, står prins Otto forrest i rækken af arvinger til de forsmædelige rester af den danske krone, der ikke er pantsat til de holstenske grever Gert og Johan. Han lider dog nederlag til grev Gert - "den kullede greve" - i et slag på Tap Hede i oktober 1334, hvorefter han tilbringer de næste mange år som grevens fange på slottet Segeberg. Under hans fangenskab indsættes hans lillebroder Valdemar - den senere Valdemar Atterdag - på tronen, men der er stadig grupper af adelige i Danmark, der kæmper mod holstenerne, heriblandt ikke mindst Niels Ebbesen og Svend Trøst - den sidstnævnte romanens egentlige hovedperson.

Gennem Svend Trøsts øjne følger vi Danmarkshistorien fra Christopher IIs sidste dage til slaget ved Nonnebjerget ved Skanderborg, hvor Niels Ebbesen falder i kamp mod den kullede greves søn.